三是每月定投的最佳时机。盈利收益率小于10%，大于6.4%时，我们继续保持已买入的基金份额。《指数基金投资指南》这本书讲到，我们购买基金，可以有场内基金和场外基金两种选择。所以，按照场外基金的购买规则，我们最佳买入时间是，下午14：30左右。根据这个规则推算，我们一般周五不申购，推迟到下周一再申购。第一条标准“基本面恶化”，是针对个别而言的，所以这里，一般用不到，我们直接看第二和第三条标准就好。
文/吕馥旬
网络上流行的一段话：
“你永远赚不到超出你认知范围之外的钱，除非你靠运气，但是靠运气赚到的钱，最后往往又会靠实力亏掉， 这是一种必然。
这个社会最大的公平就在于：当一个人的财富大于自己认知的时候，这个社会有100种方法收割你，直到让你的认知和财富相匹配为止。”
有人说，学习投资的意义，不一定在于赚取大量的金钱，更重要的是维持财富的价值，使其不贬值。
因此，投资理财知识，只不过是每一个普通人，应该掌握的常识。而学习的过程，就是降低投资风险的过程，让我们有能力去挑选好的基金股票从而获利。
现在的我，只是一个投资小白，所以需要先尝试不仅风险低，还能保证收益的投资。
今天我推荐的《指数基金投资指南》这本书，教给投资小白的投资方法，是定投，准确地说，是定投不定额。
这本书讲了很多关于基金的基础知识，我就不一一提出来了，大家可以在微信读书，或者买本纸质书多看几遍，同时结合这篇文章（还有接下来的理财类书评）同步吸收。
我会把书中的核心内容总结出来，用最简单的话，把理财知识给讲明白。
接下来，我将从什么是定投、定投规则和场外基金的定投实操三方面，给大家讲讲，投资小白可以直接上手投资的方法。
01 什么是定投定投，顾名思义，就是定期投资。
一般都是挑个日期，每个月固定投资。
1.什么样的人适合定投？
《指数基金投资指南》这本书说：
“有四类人群，都是很适合用定投的方式来进行投资的。分别是上班族、大忙人、低风险投资者和为未来规划者。”
用四个字解释就是，适合大众。
2.为什么要选择定投？
《指数基金投资指南》这本书告诉我们，定投是一种可靠且稳定的投资品种，因为它分批买入的方式，可以降低投资风险。
同时，每次定投的资金可以不用很多，每月定投的时机要求不高，只要长期坚持下去，它就能带来良好收益。
因此，这种投资方式，特别适合追求稳健的投资小白。
这就是我们要选择定投的本质原因。
3.定投时需要注意什么？
我们一般要有心理准备、学会选择能带来盈利的公司和每月定投的最佳时机。
一是心理准备。
《指数基金投资指南》这本书提到：
“一般来说，我们定投的时候大多是在熊市期间，然后一直持有，直到牛市高估，大约为3~7年的时间。”
所以，我们要做好定投至少3年以上的准备，千万不要因为基金的起起伏伏，而不断卖出买入，徘徊于不同基金之中。
因此，我们要做好长期坚持（至少3年）的准备。
二是要学会选择能带来盈利的公司。
相信大家都跟我一样，有这个疑问：
怎样才能看出一家公司能不能带来盈利？直接看收益吗？
答案是，看效率。（企业运作资产的效率roe=净利润/净资产）
如果一家公司效率高，它的利润就大，就为我们能带来盈利。
三是每月定投的最佳时机。
挑选指数基金，《指数基金投资指南》这本书里，教给我们的方法很多，这里我只讲一般人都能接受，看完就能直接操作的方法。（当然，想看懂基金所有数据的话，还是要看完整本书的。）
这个方法就是——盈利收益率法（盈利收益率的意思是，一家公司一年的盈利给我们带来的收益率）。我们接下来可以用这种方法挑选指数基金。
具体要怎么挑选呢？
我们可以通过计算下面这个公式来挑选：
盈利收益率：公司盈利÷公司市值
还有一种方法，更加简单，就是关注《指数基金投资指南》这本书的作者银行螺丝钉（微信公众号同名），他的公众号里，每天都有指数估价，里面就有算好的盈利收益率。
银行螺丝钉说：
“一般来说，盈利收益率越高，代表公司的估值就越低，公司越有可能被低估。
盈利收益率多高算高，多低算低呢？
这里有两个数据可供参考。一个是10%，一个是6.4%。
当盈利收益率大于10%时，开始定投。
当盈利收益率低于6.4%时，暂停定投。”
也就是说，盈利收益率大于10%时，我们可以每月买入。
盈利收益率小于10%，大于6.4%时，我们继续保持已买入的基金份额。
盈利收益率小于6.4%时，停止买入，甚至卖出。
这样做才能保证收益，而不是亏钱。
需要提醒一下的是，盈利收益率法只适合于流通性比较好、盈利比较稳定的品种。盈利增长速度较快，或波动比较大的指数基金，则不适合用这种方法。
所以，只要我们坚持以10%和6.4%作为定投、持有和卖出的基准，如果定投日期刚好是反弹猛涨时，可以先停止定投，等过后几天再暴跌时继续买入，这样做一般可以更高概率，获得合理收益。
02 定投规则定投前，我们需要了解什么规则？
我总结了一下3条规则。
1.我们需要记住一句话，永远要在低估值的时候买入。
这样做，才有机会获得更大的收益，不管是投资股票还是基金，进场时机非常重要，不能随意瞎买。
2.我们要记住交易时机和交易时间。
交易时机是在盈利收益率大于10%时，每个月固定日期买入资金。
交易时间是非节假日的周一到周五，9∶30~11∶30和13∶00~15∶00两个时段。
一般情况下，最佳买入时间是，下午2：30左右。为什么呢？
《指数基金投资指南》这本书讲到，我们购买基金，可以有场内基金和场外基金两种选择。
这里，我只选择场外基金。
场内基金。
优点是交易快、交易费用低，当天卖出，第二天就能提现，且交易成交价就是买入的实时价格。
缺点是它不能设置自动定投，可选面不大，也像股票一样，要一百份买起。
场外基金。
优点是通过银行、网络平台等渠道，就可以购买，它能设置自动定投，品种丰富。最重要的是，购买门槛不高，几百上千的资金就能买。
缺点是交易时间慢一点，也不是即时交易，交易之后，一般在下午三点收盘时才会成交，成交价也是收盘时的价格，交易费用也比场内基金高一点。
很明显，两种基金的优缺点对比之后，我们可以发现，场外基金更适合投资小白。
所以，按照场外基金的购买规则，我们最佳买入时间是，下午14：30左右。
如果超过下午3点买入（专业词语叫“申购”），就会自动按照第二天下午3点后的收盘价（基金净值）买入。
有网友用一句话总结：三点前，当天净值买入卖出，三点后，属于第二天的零值买入卖出。
根据这个规则推算，我们一般周五不申购，推迟到下周一再申购。（适用于指数基金）因为指数基金只有在非节假日的周一到周五有收益，周六日无收益。
3.我们要知道卖出的时机。
《指数基金投资指南》这本书的作者银行螺丝钉说：
“巴菲特关于什么时候卖出，有以下3个标准：
（1）基本面恶化。
（2）过于高估。
（3）有明显更低估、更合适的品种。”
第一条标准“基本面恶化”，是针对个别而言的，所以这里，一般用不到，我们直接看第二和第三条标准就好。
第二条标准“过于高估”，一般出现在牛市中后期，我们的指数基金有了比较大的涨幅，这个时候就是基金进入高估的时段，也就是可以卖出获取收益的好时机。
第三条标准“有明显更低估、更适合的品种”，这种我不知道怎么看，但好在银行螺丝钉这个公众号，每天推出的指数估值表里，会告诉我们答案，大家可以去看看，看了就懂了。
也有人说，支付宝基金、天天基金，各自有个智能定投均线策略、慧定投策略，两者差不多，自动帮我们选择定投额度，在同等时间里，比普通定投获利更多。
因此，不想花时间研究的人，也可以直接在有智能定投策略功能的平台投资。
03 场外基金的定投实操鉴于投资小白更适合场外基金，所以这里只讲场外基金的定投实操。想了解场内基金定投实操的童鞋，可以看《指数基金投资指南》这本书的第五章第五节。
关于场外基金的定投实操，这里以银行螺丝钉常用的基金平台蛋卷基金为例，主要分为4个步骤。
1.我们进入APP后，点击最上方的搜索框，查找自己想买的基金简称或代码，如下图。
步骤一（图来自《指数基金投资指南》）
2.这里以“富国中证红利指数增强”这个指数基金为例，在查询框里，输入“100032”，然后点击下方的“富国中证红利指数增强”，如下图。

步骤二（图来自《指数基金投资指南》）
3.我们进入基金的页面后，直接点击右下角的“立即购买”按键，在按键“立即购买”的左边，还有一个“定投”按键，这自动定投功能，我们可以设置固定时间自动买入。
不过，根据银行螺丝钉的建议，手动操作好些，所以我们别管它，直接点击“立即购买”就好。
步骤三（图来自《指数基金投资指南》）
4.接下来，是我们输入准备买入的金额，比如500-1000元。
在这个阶段，系统一般会提示我们，交易成功的时间，开始计算收益的时间、费率等信息，这时可以看看这些信息。
在我们输入购买的金额后，点击“确定买入”按键，我们就成功买入啦，如下图。

场外基金买入步骤四（图来自《指数基金投资指南》
一般情况下，我们每个月1日，在场外基金成功购买指数基金后，就不用再盯着这个盘，到下个月1日准备继续定投时，才需要通过计算、看各个参数来判断这个指数基金是否值得继续买入。
我们了解了定投实操后，接下来要做什么？
当然是准备寻找好的指数基金，然后开始买入。
在这之前，我们需要先构建自己的定投计划。
怎么构建？
做到这3个步骤就可以：记账、做计划、复盘优化。
记账：
我们可以用手机记账app等电子平台，或者用纸记下自己的每月收支。
做计划：
一是确定好投资的软件，我打算直接用银行螺丝钉推荐的“蛋卷基金”。
二是确定定投时间，我打算定为每月1号，下午2:30之后，3:00之前。
三是确定定投金额，我目前定为一个基金500-1000。
四是确定投资轮回，一轮为3年以上，我的第一轮投资，将先以3年为期，后面再按情况做调整。
五是做好心态调整，我们要做到足够坚定，面对一跌再跌，也能坚持到底。
复盘优化：
每个月做好定投记录，包括定投日期、品种、买入或卖出、价格、估值、买入或卖出金额、红利等，这样可以让自己的投资之路有迹可循，还能根据定投记录，做一些优化调整。
结语：
我们学习理财的目的，就是希望自己能多了解一些理财知识，以便投资的时候能更加合理。
用一句话来说就是，永远赚自己看得懂的钱。
因此，我写了这篇理财书评，希望能帮助更多的投资小白（包括我自己），学会投资指数基金（即定投），开始走上投资理财之路。
接下来，我会继续写理财类书评，持续巩固我们的理财知识。
无论是定投，
还是学习理财知识，
贵在坚持。
预告下一篇文章的主题：指数基金投资从入门到精通
（想看人生规划系列书籍？可查看历史文章）
#作者介绍#
吕馥旬，小说作者，每周书评践行者，一个爱读书的梦想家。
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